Il y a beaucoup à aimer à propos du prochain dividende d'Electrosteel Castings (NSE : ELECTCAST) de 0,90 ₹

Analyse des stocks

Electrosteel Castings Limitée (NSE : ELECTCAST) est sur le point d’être négocié ex-dividende dans 3 jours. La date ex-dividende est un jour ouvrable avant la date d'enregistrement, qui est la date limite à laquelle les actionnaires doivent être présents dans les livres de la société pour être éligibles au paiement d'un dividende. Il est important de connaître la date ex-dividende, car toute transaction sur l'action doit avoir été réglée au plus tard à la date d'enregistrement. Cela signifie que vous devrez acheter des actions Electrosteel Castings avant le 4 septembre pour recevoir le dividende, qui sera payé le 11 octobre.

Le prochain versement de dividende de la société sera de 0,90 ₹ par action. L'année dernière, au total, la société a distribué 0,90 ₹ aux actionnaires. Sur la base des paiements de l'année dernière, Electrosteel Castings a un rendement courant de 1,3 % par rapport au cours actuel de l'action de 68,8 ₹. Les dividendes constituent une source de revenus importante pour de nombreux actionnaires, mais la santé de l’entreprise est essentielle au maintien de ces dividendes. Il faut donc vérifier si les versements de dividendes sont couverts et si les bénéfices augmentent.

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Si une entreprise verse plus de dividendes qu’elle n’en a gagné, alors le dividende pourrait devenir insoutenable – ce qui n’est pas une situation idéale. Electrosteel Castings ne verse que 17 % de son bénéfice après impôts, ce qui est confortablement bas et laisse une grande marge de manœuvre en cas d'événements indésirables. Pourtant, les flux de trésorerie sont généralement plus importants que les bénéfices pour évaluer la durabilité des dividendes. Nous devons donc toujours vérifier si l’entreprise a généré suffisamment de liquidités pour payer ses dividendes. Ce qui est bien, c'est que les dividendes ont été bien couverts par les flux de trésorerie disponibles, la société ayant distribué 18 % de ses flux de trésorerie l'année dernière.

Il est encourageant de constater que le dividende est couvert à la fois par le bénéfice et par les flux de trésorerie. Cela suggère généralement que le dividende est durable, tant que les bénéfices ne chutent pas précipitamment.

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Les actions de sociétés qui génèrent une croissance durable des bénéfices offrent souvent les meilleures perspectives de dividendes, car il est plus facile d’augmenter le dividende lorsque les bénéfices augmentent. Si les bénéfices baissent et que l’entreprise est contrainte de réduire son dividende, les investisseurs pourraient voir la valeur de leur investissement partir en fumée. Dans cette optique, nous sommes encouragés par la croissance régulière d'Electrosteel Castings, avec un bénéfice par action en hausse de 7,4 % en moyenne sur les cinq dernières années. Le bénéfice par action augmente régulièrement et la direction réinvestit la quasi-totalité des bénéfices dans l'entreprise. Il s’agit d’une combinaison intéressante, car lorsque les bénéfices sont réinvestis efficacement, la croissance peut s’accumuler, avec des bénéfices correspondants en termes de bénéfices et de dividendes à l’avenir.

Un autre moyen clé de mesurer les perspectives de dividendes d’une entreprise consiste à mesurer son taux historique de croissance des dividendes. Electrosteel Castings a généré une augmentation annuelle moyenne de 6,1 % de son dividende, sur la base des 10 dernières années de versement de dividendes. Il est encourageant de voir la société augmenter ses dividendes alors que ses bénéfices augmentent, ce qui suggère au moins un certain intérêt des entreprises à récompenser les actionnaires.

Les investisseurs devraient-ils acheter Electrosteel Castings pour le prochain dividende ? La croissance du bénéfice par action s'est quelque peu accrue et Electrosteel Castings distribue moins de la moitié de son bénéfice et de ses flux de trésorerie sous forme de dividendes. Ceci est intéressant pour plusieurs raisons, car cela suggère que la direction réinvestit peut-être massivement dans l’entreprise, mais cela donne également la possibilité d’augmenter le dividende à terme. Nous préférerions voir les bénéfices croître plus rapidement, mais les meilleures actions à dividendes sur le long terme combinent généralement une croissance significative du bénéfice par action avec un faible ratio de distribution, et Electrosteel Castings est à mi-chemin. Il y a beaucoup à aimer chez Electrosteel Castings, et nous accorderions la priorité à un examen plus approfondi.